FranciumのSimulatorが便利すぎる

 

とみます(@20tomimasu)です。

 

前回、興味本位で、デルタニュートラル戦略の運用を開始してみたものの、中身がよく分かっていない…

色々と紆余曲折していると、Francium(フランシウム?)のシミュレーターに辿り着き。

 

レバレッジ、期間、借入れの割合、通貨ペア、それぞれを手動で設定でき、それに応じた損益分岐点を描画してくれる優れたもの。

簡単に、まとめておきます。

 

Franciumを知ったきっかけ

 

前回、デルタニュートラル戦略に預金してみたものの、中身をよく分かっていなかった。

>>FriktionのVolts#04デルタニュートラル戦略の運用開始

 

当時の私は、カレンダースプレッドなどをイメージしていたが、全然違った。w

それを明らかにしてくれたのが、今回のFrancium。

 

フランシウム?

アルカリ金属の元素Frから来ているのかな。

 

名前はさておき、

このウェブサイトのシミュレーションのUIが優れもので。

 

Franciumとは

 

 

一言でいうと、

  • Solana上に構築された、分散型のイールド戦略アグリゲーター。

 

レバレッジ型のFarmimgやDeFiの組み合わせ戦略を提供しており。

まあ、触ってみるのが一番早い。

 

francium220506-1

引用…https://francium.io/app/invest/farm

 

Farmを選択すると、いくつかのペア通貨が出てくる。

今は、GSTやGMTなどのSTEPN通貨を扱っており、ここからもSTEPNの人気を伺える。

(参加料としてNFTにお金を払って、稼ぐために歩きたくない…、その内、暴落したら遊ぶくらいの静観で。)

 

まあ、ボラティリティの高い通貨は、事故が起きやすいので、横に置いておき、

ある程度、メジャーな通貨同士の組み合わせで、かつ、APYが高そうなものを見ていく。

 

今回は、

  • SOL-USDC。

 

FranciumのSimulatorの使い方

 

Farmを選択すると↓

francium220506-2

↑Borrow Two Assetsと、Simulatorを選択すると、このような画面になる。

 

今は、USDCを100%の割合で、借り入れた場合での描画で、左下にAPY、右図に損益分岐点が表示されている。

ざっくり、SOLをロング(これから値上がるだろう)視線、かつFarming収益を狙う戦略だね。

 

だが、SOLのトークノミクス的に、ここ1年のインフレ率は大きい(価格の上昇は厳しい)と見ているので、

>>https://messari.io/asset/solana/profile/supply-schedule

 

これはナンセンスよなぁ。

どちらかというと、SOLのショート視線でいるので↓

francium220506-3

↑USDCの借入れを20%まで引き下げる。

すると、曲線は、右図のような形状になった。

 

まず、大事なのは、

借入れをしているので、破綻する場合の目安。

縦線の赤線で表示されており、

  • 下限は、2.55 USDC
  • 上限は、160.4 USDC

と。

 

これを踏まえた上で、100%以上の領域を読み取ると、

  • 53~93 USDC

の範囲内でSOL価格が推移すれば、利益が出るということだね。(損益分岐点は、53ドルと93ドル。)

 

デルタニュートラルと言えど、

想定範囲外の動きとなれば、大損するので、扱いには注意だね。

→なので、各DeFiサービスで損益分岐点を見落とさないようにしよう。

(前回のタイミングでは、Friktionに詳細が書かれていなかったのだが、今見たら、追記されていたので、あとで確認しよう。)

 

まあ、デルタニュートラル戦略のFarmingとは、

  • レバレッジ通貨ペアの借入れ比率を調整することで、損益曲線をコントロールできる

程度に理解した。

 

最近のDeFiサービスは、ブラックボックス化? 比率などもよく分からないこともあるので、その辺は必ず確認することとして。

この比率を、裁量で決めていくのが楽しんよな。

 

試しに、1SOLでFarmしてみると↓(今回の場合、投資する資金をUSDCかSOLかで選択できる。片方だけでもOK。一種のSOLロングポジションのヘッジとして使える!!)

francium220506-4

↑My positionにて確認できた。

しばらく様子を見つつ。(いきなりのSOL爆上げは辞めてくれ。)

 

おわりに

 

以上「FranciumのSimulatorが便利すぎる」でした。

 

レバレッジ型のデルタニュートラル運用の中身は、こういうことが行われていたんですね。

既存金融のオプショントレードなどが好きな人は、DeFi沼にハマっていきますね。w

 

既存金融と分散型金融。

どちらでも、お金を増やせる環境を整えつつ。

 

それでは、また。

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