3-70 2016年12月-日経225オプション取引結果
こんにちは、12月のSQ日が過ぎましたので、今月の取引結果をまとめました。
今月はトランプ氏が米大統領就任することが決定した後、日本の株価は超上昇相場となりました。
(この上昇はどこまで行くのかわかりません。
とみますとしては一部上場の個別株の銘柄も持っているので、日経225オプションの基本姿勢として、様子見のスタンスをとっています。
狙いとしては、個別株に上るところまで上がってもらい、もみ合いが生じたら日経225オプションを強気に仕掛けます。)
こんな相場の中、目標としている月利1%を達成できたのでしょうか。
以下詳細です。
今回、生まれて初めて、カプランで言う「レシオ・スプレッド」を仕掛けました
カプランの教科書において、強く勧められている手法「レシオスプレッド」を仕掛けました。
人生初の挑戦です。
この方法は、ヘッジとして「アウトマネー」を1枚買い、より「アウトマネー」の権利を2枚売る方法です。
仕掛けた当時は、かなり低い方のプットで、金額差があまりなかったため、これが使えると判断しました。
といっても、なにせ初めての仕掛けで、売りを2枚仕掛けるなんて、かなりの恐怖心がありましたが…
結果、以下のようになりました。
10/6 12月-P115売 10円×2枚 +19,784円 ⇒ 12/12 消滅 -0円
10/6 12月-P120買 14円×1枚 -14,216円 ⇒ 12/12 放棄 0円
小計+5,568円。(+0.9%)
目標としている月利1%弱の利益を出しました。
なかなか使える戦略なのかもしれません。
トランプ劇場にも挑戦しました
米大統領選挙の結果が出始めていたとき、日本の株価は大きく下がりました。
そのときに仕掛けた戦略の1つについてです。
その時の下がりは、恐怖が恐怖を読んでいるような動き方だったので、一時的なものだと考えていました。
投資家の平常心を取り戻した後は、買戻しの動きがあるだろうと。
つまり、市場は下がった後に上がる(リバウンドする)だろうと。
以下、詳細です。
11/10 12月-P117売 10円×1枚 +9,784円 ⇒ 12/12 消滅 -0円
11/11 12月-P120買 7円×1枚 -7,216円 ⇒ 12/12 放棄 0円
小計+2,568円。(0.4%)
翌日には、株価が予想通り上昇したので、すぐにヘッジのための買いを入れました。
心境としては、これ以上の先は読めないと思い、利益確定に走りました。
また、他のプット売りも所有していたので、どうしてもヘッジをする必要がありました。
この取引で見ると、利益は少ないのですが、状況としてプット12000円を持っているのは、かなり優位性があったので、ここではこれで良しとします。
そして、失敗してしまった取引について
同じくヘッジとしてプットの買いをしたとき、
これ以上は上昇しないだろうと見込んでいました。
そこで、仕掛けたポジションについてです。
11/11 01月-C195売 23円×1枚 +22,784円 ⇒ 11/28 返済(買) -110,237円
11/11 01月-C200買 11円×1枚 -11,216円 ⇒ 11/28 返済(売) +46,784円
小計-51,885円。(-8.6%)
あー。やってしまった。
予想以上に株価が上昇。リバウンドし過ぎです。
ロスカットは5倍と決めていたため、泣く泣く決済しました。
大事なポイントなのですが、初心者がやりがちなこととして、ロスカットのルールを徹底しないで、そのまま持ち続けてしまうことです。
それ、えらいことになります。
12/11今日の相場を見るとわかるのですが、先物で19170円となっています。
もし裁いていなかったら、現行のオプション価格は
C195 23円⇒250円
C200 11円⇒105円
であるため、約14万円程度のマイナスとなっていました(´･ω･｀)。
うーん…。なんだかんだ言って、ロスカットをして本当に良かった。
おわりに
12月に行った戦略の3つの小計を足し、今月は-43,749(-7.2%)の結果となりました。
4月からの通算+50,540円を見事に打ち消してしまいました(´；ω；`)。
よって、2016年のオプション所得は+6,791円(1.1％)です。
月利1%を目標にしていたため、年利としては目標12%だったのですが、結果としては年利で1%という結果になりました。笑
なかなか甘くないですね。
とりあえず、プラスで生き残れて良かったです。
また、今月の経験から2つの大事なポイントを身をもって学びました。
それは、
①ロスカットの徹底の重要さ
②ヘッジの重要さ
①に関しては触れたのでわかると思うのですが、もうひとつ②のヘッジを入れていることで、大ダメージを受けることなくプラスで生き残れることができました。
もし入れていなかったら、単純に、-9万円だったので(´・ω・`)。
この戦略は大きく勝つことは少ないのですが、大きく負けることも少ないのかもしれません。
月利1%をターゲットにするには、素晴らしい手法なのかもしれません。
今年2016年は、多くの失敗と手応えを経験したので、2017年は月利2%を達成することを目標にします。
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