3-78 2017年01月-日経225オプション取引結果
こんにちは、2017年1月のSQ日が過ぎましたので、今月分の取引詳細を報告します。
今月(12月半ばから1月半ばまで)の日経平均株価は「トランプ決定⇒円安⇒日経株価平均上昇」の流れの中、19500円付近でもみ合う形となりました。
このような相場の中、今年設定した目標である月利2%を達成できたかを見ていきます。
まずは取引結果から
まずは、従来通りの戦略から。
私の言う「従来通りの戦略」とは、カプランで言う「ニュートラルポジション」のことであり、アウトザマネーの売りを相場に対し上と下の両方に仕掛けること。
私は、初心者であるため、片方の場合に仕掛けることが多いが、今回は上と下の両方に仕掛けてみた。
もちろん、ヘッジを入れながらである。
以下詳細。
- 11/08 01月-P120買 22円×1枚 -22,216円 ⇒ 1/13 放棄 0円
- 11/10 01月-P115売 25円×1枚 +24,784円 ⇒ 1/13 消滅 0円
- 11/16 01月-Ｃ207売 10円×1枚 +9,784円 ⇒ 1/13 消滅 0円
- 11/28 01月-Ｃ125買 06円×1枚 -6,216円 ⇒ 1/13 放棄 0円
合計6,136円の利益。
証拠金62万359円に対して、0.98%。
(なお、ここで言う証拠金とは、私が口座に初期に入れた60万に加え、2016年の利益分の+28,359円を足したものである。)
うーん、いまいちの結果であった。
というのも、今回は、先月の失敗があったためか「損失を出したくない」という心理が強く働いた。
結果、利益を追求するよりも、守りに入ってしまい、目標としている月利2%の半分、約1%しか達成できなかった。
今振り返ると「強引にでも月利2%を目指すべきだったか」と反省している。
その他、戦略
また、11月末にしかけてあった、17年3月のプット売りにおいては、
・価値が十分に下がったこと
・証拠金に余裕を持たせたかったこと
から、12月末に決済している。
しかけたタイミングとしては「アウトザマネーの価値が十分にあったこと」と「日銀の買い入れがあるため、ここまで日経平均株価が下がることはない」と考えたためである。
また「下のプットのヘッジした買オプションを他に持っていたこと」から、優位性がある中での取引だったと心得ている。
以下詳細。
- 11/29 03月-P110売 13円×2枚 +25,784円 ⇒ 12/28 返済 買 2円×2枚 -4,216円
合計21,568円の利益。
思った以上に、価値がはやく下がったので、決済した。
もちろん、3月まで持ってもいいが、次の取引を仕掛けるための、証拠金に余裕を持たせたかったため、利益確定へと走った。
なお、この取引は裁いたタイミングが12月末だったので、この取引結果は去年分に反映させている。なので、今月分には反映されていない。
おわりに
以上、2017年の1月の報告でした。利益を出せたことは良かったのですが、取引が心理的な負荷となったため、目標2%を達成することができませんでした。
今後、自分とのメンタル面とよく向き合い、より冷静にタイミングを掴んでいこうと思います。
また、今回「その他の戦略」から、以下のポイントの重要性を学びました。
- 行政や日銀の動きをちゃんと把握し、それを意思決定の一要因とすること
今回の場合は、日銀のETF買い入れが強く反映されたような相場となりました。
これは、事前に情報を入手できる政策なので、利益を出す確率を増やすには「政治的な一面もちゃんと理解しないといけないな」と思いました。
当たり前と言ってしまえば、当たり前なのですが…。
来月に向けては、今月20日にトランプ氏の就任式があるため、なかなか先を読むのが難しい局面です。
私の姿勢としては、就任後の状況を見ながらの取引となるかと思います。
来月は目標2%を達成できるといいな(´･ω･｀)。
今日も最後まで、ありがとうございました。
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