とみます(@20tomimasu)です。

 

読者からの、質問です。

• 米国VIとは?

 

素晴らしい質問に感謝します!!(*´▽｀*)ﾊﾟﾁﾊﾟﾁ。

私も良く分かっていなかったので、調べました!!

 

GMOが「米国VI」って、呼んでいるんですよね。

サクッと、まとめておきます。

 

GMO×VIX系

 

人気が出ているVIX系トレード。(VIXについては、こちらから。)

もともとは、機関投資家が扱う銘柄だったんだけど、最近は、個人にも人気が出ているだとか。

 

それもそのはず、あるヘッジファンドは、今年の2月に「+6,000%」も利益を出しているわけで。

＞＞【1万円が6,000万円?】プロの投資ファンドの次なる「VIX」戦略とは…

 

んで、最近の個人投資家の金融リテラシーは、確実に上がっている。

多分、みんな気づき始めているんだよね、利益の出やすいトレードだということに。

 

そして、「GMOクリック証券」のおかげで、安い手数料で、直ぐに始めれる。

＞＞GMOクリック証券CFD

 

このスプレッド(手数料)の安さで、VIX系を扱っているのは、ここのみ。

今すぐ、口座を開設しておいてくれ。

 

んで、具体的に、GMOが扱っているVIX系は、3つ↓

• 米国VI。
• 米国VIブルETF (UVXY)。
• 米国VIベアETF (SVXY)。

 

今回は「米国VI」に注目していく。

 

GMOの米国VIとは

 

まずは、GMOの公式サイトを参考にしよう。

• GMOのウェブサイト

 

真ん中あたりに「バラエティーCFD」と出てくる。

(ちなみに、CFDとは、差金決済取引のこと。＞＞【CFD】Contract for difference(差金決済取引)とは )。

 

バラエティーCFD↓

引用…GMOのウェブサイト

• 参照原資産…VIX先物
• 取引所…CBOE

とある。

 

結論から言うと、

CBOE取引所が算出している「VIX先物指数」が「米国VI」、かな。

 

GMOさんは、多分、分かりやすくするために、簡単な言葉「米国VI」を使ったんだと思うよ。

(VX – CBOE S&P 500 Volatility Index (VIX) Futures ← って、言われても、しっくりこないでしょ。)

 

ん、ところで「CBOE」って何だ(;・∀・)?

 

米国VI×CBOEとは

 

CBOEとは「シカゴ・オプション取引所」のこと。

 

英語で書こう↓

• Chicago (シカゴ)
• Board (ボード)
• Option (オプション)
• Exchange (取引所)

 

頭文字をとって「CBOE」だ!!!

 

オプションを直訳すると「選択肢」となる。

が、金融では「権利売買」のことを言う。

 

コール(買う権利)と、プット(売る権利)だね。

日本にも、日経225オプション取引ってのがあって、とみますも、四苦八苦しながら、チャレンジしている↓

＞＞日経225オプション取引

 

シカゴかぁ。

そう言えば、大学生の時に、勉強しに行ったなぁ。

(シカゴ大学ではない、念のため。金融を専攻しているわけでもない、念のため。)

 

ん? 昔の写真を見てみると…↓

 

んぎゃあ!!

自分、目の前まで、行ってるやんけ(;・∀・)w。

 

もちろん、中には入っていないけど。

(正確にいうと、オプション取引所は、隣だけど。)

 

とまあ、素人の大学生が、ついつい写真を撮っちゃうような建物、ってことで。

 

CBOEのVIX算出方法は?

引用…CBOE VIX White Paper Cboe Volatility Index

↑VIXの「一般式」。

 

ファクターは、7つ。

• T … 有効時間 (タイムディケイに相当?)
• F … 期近と期先のオプション価格差?
• K0
• Ki … アウト・オブ・ザ・マネーのオプション価格? (条件によって、コールかプットか。)
• ΔKi
• R … 無リスク金利 ???
• Q(Ki)

 

んぎゃぁ。…力尽きた。

勘だが「eの乗数」の「RとT」が効いてきそうな。

 

この辺は、走りながら、肌感覚で身に付けていくとして。

 

GMO×米国VIのチャート

引用…GMOクリック証券CFD

↑GMOの「はっちゅう君CFD」を使用。

今年2月に、VIXショックが起きて、急上昇している。

 

今は、右斜め下がり。

今年の11月、米中間選挙で荒れるか? (→急上昇するか?)

 

というところ。

んで、このチャートを基に、CBOEの先物と比較していく↓

 

米国VI=VX?

 

幸いなことに、CBOEのVIX関連の価格が、公開されている。

＞＞Final Settlement Prices

 

GMOの米国VIのチャート価格と比較していくと、

• VX – Cboe S&P 500 Volatility Index (VIX) Futures

が、一番近い。

 

が、完全には一致していない…。

GMOの米国VIの候補は「VX – Cboe S&P 500 Volatility Index (VIX) Futures」くらいかなぁ。

 

個人的には、

• 日経225と、日経225先物

と同じように、

• VIXと、VIX先物

は、同じ関係であると。

 

値は、ほとんど同じになる。

なので、シンプルに「VIX」(S&P500 の恐怖指数)をトレードしていると、認識している。

 

違ったら教えて(;・∀・)。

 

GMOの米国VI×空売り戦略

 

改めて、とみますの戦略をまとめておこう。

 

それは…

• 米国VIが上がったら、空売りする。

 

それだけ。

ただ、それが難しいわけで。

 

そもそも、VIXが上がるのは、市場が恐怖に怯えている状況。

まだまだ、VIXは、上昇するんじゃないか、って時。

 

そう、天井が見えない。

そこで、空売りするのは、とてもリスクが高い。

 

なので、個人の資金管理が問われる。

 

前回、米国と中国の貿易摩擦で、VIXがちょこっと上昇した。

その時のトレード↓

＞＞【米国VI売り】18年07月の運用報告「失敗を生かそう…」

 

自分も初心者だけど、初心者には、オススメできないかも(;・∀・)。

 

ちなみに、今月は、米国VIのトレードはしていない。

VIXは上がらなかったから。

 

初心者にオススメなのは「米国VIベアETFの買い」(SVXY)

 

だからと言って、今期の、絶好のチャンスを逃すのは、もったいない。

そんな方には「米国VIベアETFの買い」(SVXY)がおすすめ。

＞＞【SVXY】米国VIベアETFとは

 

VIXが上がると、SVXYは下がるので、その時に買う。

さらに、下がれば、さらに、買い増す。

 

いずれは、市況が復活するので、そこまで持っておけばオッケーかなと。

ただ、リスクは、もちろんある。

 

扱っている会社/ファンドの解体。

まあ、株と同じ。コンマ何%の確率で、ゼロにもなり得るってこと。

 

上級者にオススメなのは「米国VIブルETFの売り」(UVXY)

 

さらに、リスクを取れる人は、「米国VIブルETF」(UVXY)かな。

このETFは、VIXの「1.5x」に相当する。(1.5倍)。

 

さらに、最近できた(2013年)、ヘッジファンド社「ハウンズトゥース キャピタル マネジメント」によると、UVXYのプットを仕掛けているだとか。

→簡単にいうと、ファンドの解体狙い。

 

ただし、残念なことに、VIX系のコールやプットなどのオプション取引は、海外取引所に「100万円」以上持って口座開設する必要がある。

ペーペーな私は、まだ、その段階ではないので、とにかく、国内の信用できる「GMO」で実践中。

 

んで、彼らと、同様な戦略を取るとすれば、「GMO」で「UVXY」を売ることになる。

 

まあ、リスクは高いので、絶好のチャンスがあれば…

と、虎視眈々と狙っているところ。

 

とみますの優先順位としては、

1. SVXYの買い (済み) ←135枚
2. 米国VIの売り (VIX上がれば/価格調整金額も狙える。) ←ノーポジ
3. UVXYの売り (VIXが超上がれば) ←ノーポジ

 

まあ、どちらにせよ、米国株の暴落が来るまで、待機。

本当に暴落が来るかもしれないし、来ないかもしれない。

 

どちらにせよ、利益を出せるように、事前に準備をしておく。

チャンスが来るときは、一瞬なので、もたつかないようにね。

 

まだ、口座を開設してない人は、ぜひ。

＞＞GMOクリック証券CFD

 

おわりに

 

以上「GMOの米国VIとは」でした。

 

ご質問者に、感謝いたします(*´▽｀*)ﾊﾟﾁﾊﾟﾁ。

自身の知識の整理となりました。

 

こんな感じに、質問やコメントを残してくれると、モチベーションUPに繋がります。

些細なことでも、全然オッケーですので、コメントをお待ちしております。

 

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